/html/Account/fapiaowaihui/ 财务研究 / 预算管理 zh-cn ©fs119.net 2008 admin@yourmail.com /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612131488.html 预算管理, 让企业的眼睛更加雪亮, 每天知道干什么,应该达到什么标准 2006-12-13 预算管理 救火 本站 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121280.html 　国有资产监督管理委员会昨天（8日）下发《关于做好2007年度中央企业财务预算工作的通知》，特别强调央企要加强对外投资、收购兼并、固定资产投资以及股票、委托理财、期货(权)及衍生品等投资业务的风险评估和预算控制，及时跟踪和评测高风险业务的风险水平 2006-12-12 预算管理 小糖 http://www.jscj.com/jscj/64/20061109141627.php /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121279.html 各家公司仍然在找寻设定绩效目标的最佳途径。 你不需要任何的调查就可以知道设定预算对CFO而言总是一件烦心事。当然，调查可以量化这种烦恼。最近《财务总监》美国版所做的一项调查显示，有45％的受访者认为，传统的预算管理总是会引起争议而变得政治化；72％的人认为 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121278.html 1基本要求 1.1成本费用预算是一项综合性预算，它的编制工作一定要在遵循成本效益原则的前提下，充分体现从严、从紧，处处精打细算，量入为出，勤俭节约的原则。成本费用预算的编制应以目标成本费用为依据，并与预算年度内其他各有关专业紧密衔接，与成本费用计算、控制 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121277.html 零基预算（ZeroBaseBudget，简称“ZBB”）是起源于美国的一种预算编制方法。它是市场经济及经济管理技术水平发展到一定阶段的产物。在我国经济实行改革开放后被引入，并初步应用于政府部门预算的编制中。随着我国社会主义市场经济体制的基本确立，财政体制改革的重心向 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121276.html 「摘要」预算控制模式有紧控制（tightbudgetarycontrol）和松控制（loosebudgetarycontrol）之分。预算紧控制是一种传统的预算控制模式，在这种模式下，预算既是员工的奋斗目标，也是考核其业绩的主要依据，预算指标显示刚性特点。预算松控制是近年来在国外逐渐兴起的 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121275.html 广告目前已经成为企业主要的销售手段和品牌推广途径，广告费也成为企业主要的销售费用。据《销售与市撤杂志的统计调查，各行业平均广告费（含各种业务宣传费用）占销售收入的11％，因此加强广告费的管理是企业财务管理的重要课题之一。 广告费控制的好坏会直接影响企业 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121274.html 一、预算制定主体的定位 （一）谁参与制定预算 企业预算管理有两项职能，即管理决策和管理控制，不同职能对预算管理体系的设计提出了不同要求。如在销售预算的制定过程中，根据专业分工所造成的各专业部门之间信息的不对称性，销售部门掌握着企业未来销售情况，如果预 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121273.html 每个人都希望公司出现赢利性的收入增长。但是，管理者们很少有人能够明确地了解他们需要做什么才能实现这一点。美国著名的管理大师拉姆·查兰在此文中,向我们讲述了如何利用增长预算来克服成本管理中存在的漏洞问题,从而为公司创造更多的赢利增长。 增长预算概念的基础 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121272.html 案例简介 潍坊亚星集团公司目前拥有两个控股子公司、三个全资子公司和十几个分支机构。近年来，亚星集团逐步建立和完善了一套切合本企业实际的以财务管理为中心的企业经济运行新机制，把企业全面预算控制制度作为贯彻落实以财务管理为中心的基本制度。在内容上，全面预 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121271.html 全面预算是企业加强集权管理，实现集团公司对分子公司内部控制的重要手段，并被越来越多的企业作为开展集团化管理行之有效的突破口。但在实际工作中，预算管理特别是全面预算管理的推进却是困难重重，很少听到国内有典型的成功案例，这项工作往往成为企业管理者眼中的 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121270.html 预算制度包含有预算政策的订定、预算编制、日常管理及检讨改进四个部分，而其中又以日常管理最为重要，因为它是整个预算制度成功的关键。 预算的日常管理，通常是指日常管理报表的设计及应用，它的基本观念如下： 1.日常管理报表应配合预算项目而设计。一张日常管理报 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121269.html 在浙江移动，管理部门要定期提交一份特殊的“成绩单”，这份“成绩单”记载了主营业务收入、利润目标等，它就是以资金流量、成本费用控制为重点的全面预算责任报告书。这是近年来浙江移动在实施全面预算管理中推出的新举措。全面预算管理的作用是显而易见的，近年来， 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121268.html 2000年10月，中石化经过重组分别在中国香港、美国纽约、英国伦敦成功上市，2001年在上海证券交易所上市。上市以后，对中石化对外信息披露和加强内部管理提出了新的挑战，这就要求中石化必须以全新的经营理念、经营机制、管理模式、运作方式进行操作，逐步与国际接轨。 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121267.html 全面预算管理是企业内部控制的一种重要方法。全面预算通过计划、组织、控制和协调企业人、才、物等各项资源落实经营战略方针，实现企业价值最大化即股东权益最大化。全面预算管理实质上是完善法人治理结构的客观要求和具体体现，是现代财务管理的重要标志。 预算目标是 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121266.html 霍克公司是美国一家生产经营多种卫生用品的大型企业。它按照产品事业部的形式构建分部，分部下设生产和市场两个部门，实行产销分开；按照的组织结构进行运行；采取分权管理模式，通过预算指导各分部的工作。 一、做法简介 总的来说，霍克公司的预算控制系统具有以下两 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121265.html 在预算方面，许多经理人常犯的一个错误是，没有真正把预算过程当作一个计划过程。一方面，传统预算制度受其形成时期相对静态稳定以及卖方市场的经营环境的影响，注重于成本控制，而不是经营计划。这种历史渊源对经理人的影响，至今依然存在。 另一方面，战略管理观念在 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121264.html 在管理理论界,企业集团管理主要关注于战略(如多元化或单一化)、组织模式及权力配置等;而在财务理论界,人们则将目标转向预算管理体系对企业管理的整合作用。然而,到目前为止,对如何体现预算体系在集团中整合管理作用,人们并没有定论。本文将以企业集团管理控制分类为特 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121263.html 预算过时了！ 可以想像，如果这句话是对一个公司的CFO或者财务主管说的，对方一定会认为你在说笑：预算怎么可能过时呢？然而事实就是这样，在一些财务状况非常优秀的国际大公司里，预算已经被忽略甚至被取消。 SAP就是最近开始正式执行这种新型财务管理的公司之一。经 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121262.html 一个企业,无论是以何种组织形式存在,都要由企业的管理者去经营和决策,一个共同的管理目标,就是不断提高股东权益的价值。要想实现企业的管理目标,管理者不仅要有好的眼光和机会,最关键的是做出正确和适当的投资决策。而这个决策的基础,就是资本预算。 一、资本预算的程 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121261.html 近几年的实践证明,无论是实行部门预算、还是综合预算,测算时采劝零基预算”的方法比较科学合理。笔者体会,运用“零基预算”的方法编制预算,在操作上需要把握好“四步曲”。 第一步:摸清各单位基础资料 单位预算是财政总预算的基矗摸清各单位基础资料,是合理确定预算支 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121260.html 一、零基预算法的含义 零基预算法是指在编制预算时对于所有的预算支出，均以零为基底，不考虑以往情况如何，从根本上研究分析每项预算有否支出的必要和支出数额的大校这种预算不以历史为基础作修修补补，在年初重新审查每项活动对实现组织目标的意义和效果，并在成本— 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121259.html 财务预测是财务管理的一个重要环节，财务预算是企业全面预算的核心内容，本章重点掌握资金需要量预测的销售百分比法、利润预测常用的几项指标和财务预算的分类，了解回归分析预测法及财务预算相关内容。 一、资金需要量预测的步骤 1、销售预测 2、估计需要的资产 3、估 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121258.html 一、预算管理的特点如下： 1、实现了对企业预算假设建立、预算体系搭建、预算编制、预算调整、预算控制、预算分析全过程的管理 2、与U8业务系统和公共平台(如审批流)的紧密结合，为企业的事前计划、事中控制、事后分析提供了有效的工具和必要的手段 3、具体功能：预算 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121257.html 一、预算内容和编制方法 全面预算体系包括利润预算、资本性支出资金平衡预算、现金收支平衡预算、资产负债预算、现金流量预算等。 利润预算包括销售收入预算、产品成本预算、燃料成本预算、财务费用预算。投资收益预算等。要求根据资产经营管理考核目标，在确保完成省 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121256.html 全面预算管理作为对现代企业成熟与发展起过重大推动作用的管理系统，是企业内部管理控制的一种主要方法。这一方法自从上个世纪20年代在美国的通用电气、杜邦、通用汽车公司产生之后，很快就成了大型工商企业的标准作业程序。从最初的计划、协调，发展到现在的兼具控制 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121255.html 每股收益（EPS）是上市公司最重要的财务指标，因此受到人们特别的关注，投资者往往将每股收益的高低作为衡量股票优劣的尺度。企业理财目标是企业价值最大化，其核心就是每股收益，因此经理人员同样非常关心公司的每股收益指标。 杜邦财务分析是企业财务综合分析的一种 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121254.html 财务报表分析是一门“艺术”，背后隐藏着企业的玄机。 财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。认真解读与分析财务报表，能帮助我们剔除财务报表的“粉饰”，公允地评估企业的决策绩效。 财务报表看什么？ 要读懂财务报表，除了要有 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121253.html 一、市场经济的条件下企业财务分析如何定位 财务分析是企业财务管理不可或缺的一个环节，它向必需的使用者传递财务信息。从投入产出角度讲，财务人员也是生产者，它所生产的产品是包括会计报表、财务分析在内的财务信息。以市场经济的观点看，产品如能最大限度地满足使 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121252.html 利息费用是企业很大的费用支出,在企业理财活动中是一个十分重要的因素,利息及利率对企业总资产报酬率、权益利润率、资产负债率等主要财务指标均有很强的影响力。本文试把利息及利率因素引入上述财务指标中予以分析,以求获得一些对财务分析有用的结论。 1利息及利率因素 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121251.html 90年代以来，我国相当一批国有企业陷入了亏损的困境，理论界、实务界普遍认为：资产负债率偏高是导致我国国有企业亏损的重要原因。但是，事实并非那么简单。为了探讨我国国有企业陷入困境的原因，有必要对中外资产负债率、流动比率、速动比率进行一番比较研究。这样， 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121250.html 商业银行经营的首要目标是盈利，盈利也就成为商业银行考核分支机构及其主要负责人经营业绩的一个主要指标。当前，各家商业银行大都以利润绝对额或资产收益率来考核利润。但是，对于一些成立时间不长的机构，其利润额在不同年度间有时差别相当大。笔者认为，利润额和资 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121249.html 一、问题的提出 每股收益是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。若公司只有普通股时，净收益是税后净利，股份数是指流通在外的普通股股数。如果公司还有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股东的胜利。若公司发行了可转换公司债 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121248.html 我国证券市场开设以来，净资产收益率（ROE）一直是评判一家公司，尤其是上市公司经营业绩的主要指标。总体上讲，这一指标的设立有三个方面的作用：1.综合作用。由于这一指标表示的是每股收益与每股净资产的比值，而每股收益又直接与市盈率相关，所以它是判断公司股票价 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121247.html 主持人：曹腾 嘉宾：宏源证券杨薇 正中珠江会计师事务所何国铨 主持人：从行业的角度，今年哪些行业经营活动产生的现金流量出现了较大变化，导致这种变化的行业背景是什么？ 杨薇：截至4月12日的统计结果显示，今年经营活动现金流增幅较大的行业有采掘业、交通运输业、 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121246.html 企业的盈利能力，是指企业利用各种经济资源赚取利润的能力，它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及规避风险能力等的综合体现，也是企业各环节经营结果的具体表现，企业经营的好坏都会通过盈利能力表现出来。企业盈利能力分析主要是以资产负债表、利润表、利 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121245.html 单独分析会计报表中任何一项财务指标，难以全面评价企业的财务状况和经营成果。为了全方位地了解企业经营理财状况，并对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价，就必须进行相互关联的综合性分析，采用适当的标准进行综合性评价。 一、标准财务比率：指特定国家、特 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121244.html 财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。笔者认为，撰写财务报告以下六点值得注意： 一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121243.html 财务分析要达到重点突出、说明清楚、报送及时、预测准确、措施得力的目的，进入财务工作“灵魂”之境界，充分发挥其诊断企业的“听诊器”；观察企业运行状况的“显微镜”之功能，必须“七忌. 一忌面面俱到，泛泛而谈。 财务分析重在揭露问题，查找原因，提出建议。所以 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121242.html 投资者的投资决策不仅依赖公司披露的财务信息,更依赖其披露的非财务信息。一些非财务信息尽管不像财务信息那样能以货币精确计量,但它能更直观地反映公司的发展潜力及可能存在的风险。 公司年报披露的非财务信息主要有:公司主业所在行业情况、公司所在行业的地位、公司 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121241.html 偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。 短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系,主要的衡量指标有流动比率和速动比率。 (1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。 计算公式为:流动比率＝流动资产/流动负债。 即用 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121240.html 一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段 现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下： 1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121239.html 企业编制的资产负债表、利润表及现金流量表是以一系列财务数据来反映企业的财务状况和经营成果的。 现金流量表与传统的财务状况变动表相比具有直观、可比、准确的特点，能够直观地反映企业流动性最强的流动资产——现金的增减变化情况及变化后的结果。无论企业的经营方 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121238.html 一看变现能力、二看实现盈利、三看投资效率 如果把现金看作是企业日常运作的“血液”，那么现金流量表就好比“验血报告”。企业日常运作的好坏，从这份报告中可以有个初步判断。因为从其它财务报表中，投资者只能掌握公司现金的静态情况，而现金流量表却反映了企业现金 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121237.html 虚构收入 这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。这些手法非常明显是违法的，但有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121236.html 一、资产负债表及其附表阅读分析 1、建立资产负债表为重的风险防范观念。利润表是某一期间的经营成果，是“流量”的概念，它的结果最终会流人资产负债表股东权益项下；资产负债表是“存量”的概念，报表各项余额反映公司在特定日期财务状况的好坏，也代表着公司价值的 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121235.html 财务报告分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的系统工程。本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程。 一、会计政策选择分析 会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121234.html 财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，揭示财务活动过程中存在的矛盾和问题，从而对企业的经营情况及其绩效作出判断评价和预测，为管理者决策提供方向和线索，现就强调现金流量表分析入主，阐述一下如何从现 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121233.html [编者按]很多人看到财务报表就头痛，面对成堆的数字不知从何入手，更看不出里面反映出来的重要的企业信息…… 普华永道国际会计师事务所合伙人封和平提醒普通投资者：财务报表主要是反映企业一定期间的经营成果和财务状况变动，对财务报表可以从五个方面来看，以发现问 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟 /html/Account/fapiaowaihui/200612/200612121232.html 一、抵销分录：一种经验总结 在母、子公司的会计政策与会计期间的差异影响消除以后，编制合并财务报告最关键的程序就是抵销。抵销的宗旨就是要在合并财务报告的工作底稿上，消除集团内的交易对个别财务报表的影响，使编制后的合并财务报告没有集团内交易（以下简称内部 2006-12-12 预算管理 秩名 财软联盟