/html/Accmanger/xianjinyingyun/ 财务研究 / 现金营运 zh-cn ©fs119.net 2008 admin@yourmail.com /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121394.html 现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中，要求企业编制和提供的一张报表。它以现金(包括现金等价物，除非特别说明，以下所说现金均包括现金等价物)为编制基础，反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出，表明企业的获利能力。与 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121393.html 许多经销商生意越做越大，资金却越来越紧，真正在手上的现金流非常少，周转困难，许多经销商总感觉“钱不够用”。资金周转率低，现金流入量少，这是企业经营中危险的信号之一。经销商大都面临这样的问题，是什么原因导致这样的现象？有什么方法可以解决这个问题呢？ 首 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121392.html 一、分析企业投资回报率。 有关指标是： （一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121391.html 近一个时期，我国银行业在竞争中进一步加强了对新产品开发的力度，不断改进和创新对企业的服务手段。对于企业来说，应该及时了解银行改革创新的有关情况，借助银行的新业务、新产品为企业的理财服务，以便提高企业的经济效益和理财水平。 借银行的手去债市淘金 我国在1 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121390.html “现金为王”的观点已被业界人士所共识，它如同企业的血液一样，只要能够保持足够的现金流量，再亏损的企业也可以暂时维持下去；再优秀的公司如果现金链断裂，也难逃避破产或倒闭的命运。因此，现金成为衡量企业资产流动性的基准资产。然而，在现金流量分析中还存在着 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121389.html 近期德隆系上市公司股价暴跌引起了广泛关注，对于投资者而言，防范风险的关键是分析盈利的质量。笔者提出了投资价值这一指标，以判别公司为股东创造的真实价值，帮助投资者回避投资风险近期德隆系主要上市公司新疆屯河、湘火炬、合金投资的股价崩溃给许多投资者带来了 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121388.html 现代企业理财越来越重视企业的流动性、风险性和盈利性。企业兴衰存亡与这“三性”息息相关。“三性”之间既有统一性，又有矛盾性，从某种意义上说企业理财的核心就是协调处理三者之间的关系，使之达到最佳组合。 一、流动性、风险性与盈利性的统一 流动性是指企业随时 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121387.html 任何企业在任何时候都须持有一定数额的现金，以保证企业生产经营活动的正常进行。然而，就某个具体企业来说，在某一特定经营期间之内从事基本生产经营到底需要多少现金，并不是每个财务人员都非常清楚的。为此，在现金管理上，企业财务工作者应正确开展现金盈缺平衡分 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121386.html 1998年1月1日，我国开始施行《企业会计准则-现金流量表》，使现金流量表成为继资产负债表和利润表以后又一张重要的财务报表。现金对企业的重要性是不言而喻的，企业现金周转不灵，即使利润表中反映出有很多利润，也可能陷入财务困境，如95年美国有一家名为DiscoveryZon 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121385.html 现金流是企业的血脉 某生产型企业A，生产一种很畅销的产品，帐面收入高达千万，老板本该高兴，可目前却陷入破产危机，为什么呢？签了合同，货发出去了，帐款却收不回来。而原材料的货款、员工的工资、生产用水电等已经支付出去了。公司的资金，眼看就要青黄不接。而帐 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121384.html 近年来，日本企业的自由现金流不断增加。根据法人企业统计，1990年以全部企业为考察对象的自由现金流为负6万亿日元多，但到了2000年就达到10万亿日元，2003年则增加到2.3倍，约为23万亿日元（注1）。在自由现金流不断增加的同时，企业所拥有的现金存款占总资产的比率， 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121383.html 库存指数理论： 在应付款和应收款间，还有个库存的问题，库存当然是越少越好，库存不单占用了你的资源，而且它随时都会贬值，因此库存是增加企业风险的一个因素。但在现实经营中，库存有时又是必不可少的，那么如何减少库存的风险呢？这就要依靠库存指数理论。 公式为 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121382.html 本期主题： 现金流管理在中小企业发展中起着非常重要的作用，一个良好的现金流管理可以保证你在经营中达成一本万利的效果，否则，它将严重制约你企业的生存与发展。对于中小企业，以下几种情况将有可能产生现金流危机，应该引起特别的注意： 1、业务飞速增长的时期； 2 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121381.html 一、现金流比利润更重要的概念和意义 1.现金流的概念和重要性 首先，现金流不是一个可以简单化的概念。它主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、对外出资和支付税收等活动中的现金流动状况，反映了业务的现金收支状况。 其次，现金流对于企业，就 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121380.html 随着地产格局的演变、市场竞争的加剧，地产商越来越注重公司的运营模式。从2003年下半年开始，顺驰长线作战，由此带来的资金、人力资源、项目销售成功率、管理等等制约其成长的问题，势必逐一呈现。顺驰是如何突破成长中的种种障碍的？好多人看不懂顺驰，就是因为他们 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121379.html 经营现金流是所有财务报表中最重要的指标之一。它主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况，也就是反映了主营业务的现金收支状况。 利润表上的利润可以通过增减折旧或暂不记坏帐等手段来改变，但要同时修改利润和营运资 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121378.html 运转小型企业的一个挑战是处理收支盈亏的问题。我说得不止是业务流的问题，也包括进出企业的现金流。这里介绍改进小型企业现金流的七种方法。 迅速开单 是否曾经忙着处理业务，急于赶工而抽不出时间来定期开单？不止是您有这种情况，这是很常见的一种现象，但它可能严 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121377.html 根据财政部发布的《企业会计准则—现金流量表》要求，上市公司从1998年中报开始以现金流量表取代财务状况变动表。现金流量表已成为上市公司对外编报的主表之一。现金流量表对于广大投资者的投资决策是一张非常有用的报表，但是要真正发挥现金流量表的作用，还需要对现 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121376.html 大多数人都知道富达集团（Fidelity）和先锋集团（Vanguard）是美国基金业领先企业，而美洲集团则鲜为人知。尽管这家公司在洛杉机市中心占据大量办公室，管理的资金规模也不逊于前两者，但因为它不想抢其代销商美林或爱德华·琼斯的风头，从不在主流媒体上推销产品，基 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121375.html 由于上市公司存在操纵利润的问题，投资者在选择指标分析上市公司财务报告时必须保持谨慎，并且应该关注会计报表附注的全部内容，在尽可能准确地掌握公司的财务信息和其他基本信息后，对公司的投资价值进行正确的分析。对于成长比较稳定的上市公司，投资者可以利用自由 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121374.html 编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额＝经营现金净流量＋投资现金净流量＋筹资现金净流量”。 许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121373.html 如果你认为如今备受推崇的经营性现金流是最后一片未受污染的净地，那你不妨看看人为提高经营性现金流的花招。 紧接着损益表之后的资金流量表上的一个指标——经营性现金流，如今成为人们评价企业经营状况的指南针。经营性现金流是以净收入为基础，再进行相应的调整而得 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121372.html 现金流量表反映企业在一定时期内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。现实企业经营实践中常常发生这样的事件,某些企业利润表中所反映出企业有一定的获利能力,表中利润是正数,资产负债表也表现出企业财务总体状况尚可,但企业实际运行资金匮乏,困难重重,甚至到了破产 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟 /html/Accmanger/xianjinyingyun/200612/200612121371.html 一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段 现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下： 1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为 2006-12-12 现金营运 秩名 财软联盟